La inflación ha alcanzado un máximo histórico en la eurozona en julio de 2022, llevando al IPC, índice de precios al consumidor´, al 8,9% en julio, superior al 8,6% de hace un mes y al 2,2% de hace un año.

CARLOS AURELIO CALDITO AUNIÓN

Vamos a hablar del que es probablemente el «trending topic» en economía en los últimos meses. Sí, estamos hablando de la inflación.

Cuando oímos que hay inflación significa que los precios han subido o se han «inflado», de ahí su nombre.

Existe inflación cuando aumentan de forma continuada los precios del conjunto de bienes y servicios de una economía. Es decir, cuando la media de los precios de todos los bienes y servicios de un país sube.

La inflación es un fenómeno que hace que tu dinero cada vez valga menos. Por tanto, el día de mañana, podrás comprar menos cosas que hoy con el mismo dinero. Por ejemplo, una inflación de un 3% anual, hace que en 20 años pierdas la mitad de tu dinero.

Probablemente hayas oído esta palabra miles de veces en la televisión, la radio y los periódicos, ¿pero sabes cómo te afecta realmente (a parte de lo obvio)?

¿Cómo afecta a tus inversiones y a tus deudas?

La inflación perjudica a todos los consumidores y ahorradores, pero beneficia a todos aquellos que están endeudados. Quizás te estés preguntando por qué beneficia a aquellos que están endeudados, yo también me lo pregunté la primera vez que escuché esta afirmación hace años.

Pues bien, pongamos un ejemplo práctico. Supongamos que hace 5 años pedimos un crédito de 100.000 euros para comprar una vivienda. Si se produce una inflación elevada, el valor de esos 100.000 euros que pedimos caerá, por lo que será más fácil devolverlos.

Al final, los salarios acaban subiendo en torno a la inflación. Pero el valor de la deuda que pediste sigue siendo el mismo.

Simplificando, un euro ahora tiene menos valor que un euro de hace 20 años. Esto implica que cada euro de endeudamiento, es más fácil de devolver que en el momento en el que se otorga el crédito, siempre y cuando se produzca inflación.

¿Es siempre mala la inflación?

La inflación por sí sola no tiene por qué ser mala. Es más, la mayoría de los Gobiernos se marcan como objetivo mantenerse en una inflación que ronda entre el 1% y 2%. El problema viene cuando se producen tasas de inflación que superan enormemente esa cifra.

Muchas veces se habla que la inflación es buena, pero no es que sea buena en sí, sino que aunque suban los precios de una economía, los salarios también suelen subir acorde a esa subida de precios. Así pues, al final el poder adquisitivo de los ciudadanos se mantiene estable.

Las consecuencias de la inflación pueden ser positivas o negativas:

• El alza en los precios ayuda a reducir el valor de las deudas, tanto de los hogares, como de las empresas y el Gobierno. Esto se debe a que si hay inflación en una economía y nuestros salarios suben al mismo ritmo, pero la deuda sigue siendo la misma que antes, el valor real de la deuda será menor que antes de que subieran los precios.
• La subida de los precios además provoca que la gente prefiera consumir ahora en vez de más tarde, porque entonces los precios serán más caros. Esto es fundamental para que el dinero circule y haya transmisión de bienes en una economía. Es el engranaje del capitalismo.
• Pérdida de poder adquisitivo: Si la subida de los salarios no es por lo menos igual a la subida que hay en los precios, el poder adquisitivo bajará. Podríamos alegrarnos si nos suben el sueldo un 10% en un año, pero si la inflación ha sido del 20%, en realidad podemos comprar un 10% menos con ese salario.
• Disminuye el ahorro: La inflación provoca que el dinero pierda valor, por lo que motivará a consumir y gastar el dinero, en vez de ahorrarlo, ya que si el dinero va a valer menos en el futuro, los ciudadanos e inversores preferirán gastarlo ahora.

Actualmente, en casi todos los países de la OCDE las tasas de inflación se aproximan al 10%.

Evidentemente, esto ha encendido las alarmas en los bancos centrales y gobiernos, llevándolos a tomar medidas para tratar de frenar la inflación.

Imagínate que la inflación se mantuviera al 10% durante años. En solo 7 años pierdes la mitad de tu dinero, si no haces nada para remediarlo.

Así que, lo mejor es que lo inviertas.

¿Por qué la inflación es tan importante?

Es un fenómeno que ocurre en casi todos los países, de hecho, los bancos centrales siempre tratan de que en su país haya algo de inflación, normalmente entre el dos y el tres por ciento.

Si no hubiera inflación, los precios bajarían (deflación), que es el temor de cualquier responsable económico de un país. La deflación puede ralentizar el consumo y el crecimiento económico. Pudiendo, además, derivar en una espiral deflacionista con terribles consecuencias para la economía del país.

Es importante señalar que, el principal objetivo del Banco Central Europeo (BCE) viene siendo conseguir la estabilidad de precios, manteniendo una tasa de inflación cercana al 2% anual.

Una de las funciones de los precios es permitir a los compradores indicar la cantidad de producto que desean comprar según el precio del mercado y a los empresarios determinar la cantidad de producto que desean vender a cada precio. Los precios garantizan que los recursos se repartan de manera eficiente para alcanzar un equilibrio de mercado y así, los recursos se pueden asignar de manera eficiente. No obstante, lo más común es que los precios aumenten, provocando lo que se llama inflación.

Causas de la inflación

La inflación se puede producir por cuatro razones:

• Por un aumento de la demanda.
• Cuando aumentan los costes de las materias primas.
• Por las propias expectativas.
• Aumentos de la oferta monetaria.

Para ver en detalle las causas de la inflación, te recomendamos que accedas al siguiente enlace.

Tipos de inflación

Según el porcentaje de aumento podríamos decir que existen los siguientes niveles:

• Deflación: Se trata de la inflación negativa. Es decir, cuando los precios en lugar de subir, bajan.
• Inflación moderada: Cuando la subida de precios no alcanza el 10% anual.
• Inflación galopante: Se da en el caso de que existan inflaciones desmedidas. Estamos hablando incluso de dos y tres dígitos.
• Hiperinflación: Son aumentos de precios que superan el 1000% en un año. Provocan graves crisis económicas.

Además, al hablar de alza los precios se suele usar una cierta terminología para describir las diferentes formas de aumento en los precios. Otros términos relacionados con la inflación son:

• Estanflación: Se da cuando existe inflación y además decrecimiento del PIB.
• Inflación subyacente: Es aquella subida de precios que excluye los productos energéticos.

Ejemplo de inflación

La subida de precios provoca la pérdida de poder adquisitivo de los ciudadanos. O dicho de otra manera, si hay inflación significa que con el mismo dinero podremos comprar menos cosas que antes. Por ejemplo, si el precio de las naranjas es de 2 € el kilo, una persona con 10 € puede comprar 5 kilos, pero si el precio sube a 2,5 € ya solo podrá comprar 4 kilos.